Immobilienmarkt 2026: Stabile Preise, weniger Verkäufe und steigende Bauzinsen

00:00:06: Herzlich willkommen zum Immobilien- und Finanzierungsupdate.

00:00:10: Mein Name ist Thomas Beichler, ich begleite Menschen bei einer der wichtigsten finanziellen Entscheidungen ihres Lebens – dem Kauf und der Finanzierung einer Immobilie!

00:00:20: Hier erhaltet ihr aktuelle Informationen zu Zinsen im Mobilienmarkt und Fördermöglichkeiten verständlich erklärt und mitblickt darauf was diese Entwicklungen konkret für eure Entscheidung bedeuten.

00:00:36: Heute geht es um eine interessante Entwicklung am deutschen Immobilianmarkt.

00:00:41: Die Preise wirken auf den ersten Blick relativ stabil.

00:00:45: Gleichzeitig ist der Markt deutlich weniger liquide als vor der Zinswände.

00:00:51: Was bedeutet das für Käufer und Verkäufer?

00:00:53: Schauen wir uns das einmal genauer an!

00:00:56: Erstens, ein stabiler Preis bedeutet nicht automatisch einen stabilen Markt.

00:01:02: Zweitens – beim Neubau gibt es wieder etwas mehr Bewegung.

00:01:06: Drittens Energieeffizienz wird zu einem immer wichtigeren Teil des Immobilienpreises.

00:01:13: Viertens, die Kapitalmarktzinsen setzen die Baufinanzierung weiter unter Druck.

00:01:20: Ein stabiler Preis bedeutet nicht automatisch einen stabilen Markt.

00:01:25: Das Kehl-Institut für Weltwirtschaft hat sich genau diese Frage angesehen.

00:01:32: Seit dem starken Anstieg der Bautsinsen ab Jahrzehnte ist die Zahl der Immobilienverkäufer deutlich stärker zurückgegangen als die Preise.

00:01:42: Bei Eigentumswohnungen ging die Zahl von Transaktionen zwischen Ende des Jahrzehrzehntes um rund dreißig Prozent zurück.

00:01:51: Die Preise sanken im gleichen Zeitraum deutlich weniger.

00:01:56: Das ist interessant, weil ein Preisindex nur die Immobilie berücksichtigt, die tatsächlich verkauft wurden!

00:02:04: Wenn Eigentümer bei ihren Preisvorstellungen bleiben und eine Immobilie deshalb nicht verkauft wird, taucht dieser Vorgang im klassischen Kaufpreisindex gar nicht auf.

00:02:14: Für Verkäufer bedeutet das Ein bestimmter Marktpreis.

00:02:19: auf dem Papier ist nicht automatisch der Preis den ein Käufer heute tatsächlich zu zahlen bereit ist Und für Käufe bedeutet es umgekehrt.

00:02:29: Es kann sich lohnen, genauer hinzuschauen und bei passenden Objekten die Verhandlungsmöglichkeiten auszuloten.

00:02:37: Gerade bei höherpreisigen Immobilien kann deshalb die Frage nach der Verkaufsfähigkeit wichtiger sein als die Frage ob der offizielle Preisindex gerade ein oder zwei Prozent gestiegen oder gefallen ist.

00:02:52: Beim Neubau gibt es wieder etwas mehr Bewegung.

00:02:55: Eine positive Nachricht kommt vom Wohnungsbau.

00:02:59: Nach Angaben des Statistischen Bundesamtes wurden im Juni rund einundzwanzigtausend sechsundert Wohnungen genehmigt.

00:03:06: Das waren knapp vierzehn Prozent mehr als im Vorjahresmonat.

00:03:11: Auch im ersten Halbjahr, zwei tausendsechsund zwanzig lag die Zahl der genehmigten Wohnungen deutlich über dem VorjAHreswert.

00:03:19: Besonders interessant ist dabei dass auch der Mehrfamilienhausbau wieder stärker zulegt.

00:03:25: das ist noch keine Trendwende beim tatsächlichen Fertigstellungsvolumen.

00:03:29: Zwischen einer Baugenehmigung und der Fertigstellung einer Wohnung liegen schließlich häufig mehrere Jahre.

00:03:36: Aber die Entwicklung zeigt, die Rahmenbedingungen für den Neubau verbessern sich zumindest teilweise wieder.

00:03:43: Für Käufer kann das langfristig mehr Angebot bedeuten – kurzfristig bleibt Wohnraum in vielen Regionen allerdings knapp.

00:03:52: Energieeffizienz wird zu einem immer wichtigeren Teil des Immobilienpreises.

00:03:58: Eine weitere Entwicklung sollten Immobilienkäufer im Blick behalten, die energetische Qualität.

00:04:05: Eine aktuelle Auswertung des Postbank Wohnatlas zeigt dass energieeffizientere Eigentumswohnungen in den größten deutschen Städten im Durchschnitt höhere Angebotspreise erzielen.

00:04:17: Allerdings ist der Aufpreis regional sehr unterschiedlich.

00:04:20: Das wird zu einer wichtigen Frage Ist es wirtschaftlicher eine bereits effiziente Immobilie teuer zu kaufen?

00:04:28: oder eine ältere Immobile günstiger zu erwerben und anschließend energetisch zu modernisieren?

00:04:36: Darauf gibt es keine allgemeingültige Antwort.

00:04:39: Bei einer immobilie mit Sanierungsbedarf sollte deshalb nicht nur der Kaufpreis betrachtet werden.

00:04:44: Interessant ist vielmehr die Rechnung, Kaufpreise plus Finanzierung plus erwartete Modernisierungskosten plus laufende Energiekosten.

00:04:54: Erst diese Gesamtbetrachtung zeigt, welches Objekt tatsächlich günstiger ist.

00:05:01: Die Kapitalmarktzinsen setzen die Baufinanzierung weiterhin unter Druck und damit kommen wir zum Thema Zinsen.

00:05:09: Die rendite zehnjährige Bundesanleihen liegt derzeit bei etwa drei Komma zwei Prozent und damit auf einem Niveau das zuletzt vor rund fünfzehn Jahren erreicht wurde.

00:05:20: bestätigt ebenfalls das aktuell deutlich erhöhte Rendite-Niveau am deutschen Kapitalmarkt.

00:05:27: Warum ist das für Immobilienkörper wichtig?

00:05:30: Weil sich die Konditionen für langfristige Immobiliefinanzierungen nicht an den EZB Leitzinsen orientieren, Für Baufinanzierung spielen insbesondere die langfristigen Kapitalmarktzinsen und die Refinanzierungskosten der Bank eine wichtige Rolle.

00:05:46: Deshalb kann es durchaus vorkommen, dass die EZB ihre Leitzinsen nicht verändert während sich die Bauzinsen trotzdem bewegen.

00:05:54: Für jemand der in den nächsten Monaten eine Immobilie kaufen möchte bedeutet das Nicht auf einen vermeintlich perfekten Zinszeitpunkt spekulieren.

00:06:04: Wichtiger ist eine Finanzierung, die langfristig tragfähig und ausreichend finanziellen Spielraum lässt.

00:06:11: Mein Fazit Der Immobilienmarkt befindet sich weiterhin in einer Phase der Neuorientierung.

00:06:18: Die Preise bewegen sich vergleichsweise stabil, aber die Zahl der tatsächlichen Transaktionen zeigt dass Käufer und Verkäufer noch nicht überall wieder problemlos zusammenfinden.

00:06:30: Gleichzeitig gibt es positive Signale beim Wohnungsbau und eine zunehmende Bedeutung der energetischen Qualität von Immobilie.

00:06:40: Und bei den Kapitalmarktsinzen bleibt die Situation angespannt.

00:06:44: Für Käufer bedeutet das aus meiner Sicht vor allem nicht nur auf den Kaufpreis und nicht nur Auf den Zinssatzschauen.

00:06:53: Entscheidend ist die Kombination aus Kaufpreise, Eigenkapital, Finanzierungskosten, Sanierungsbedarf, laufenden Kosten und der langfristigen Entwicklung des Standorts.

00:07:06: Genau diese Faktoren entscheiden letztlich darüber ob eine Immobilie wirklich zu dir passt.

00:07:16: Vielen Dank, dass ihr beim Immobilien- und Finanzierungsupdate dabei wart.

00:07:20: Der Immobilianmarkt verhindert sich ständig!

00:07:23: Entscheidend ist es halt nicht nur was heute passiert sondern welche Auswirkungen diese Entwicklungen langfristig auf eure persönliche Situation haben.

00:07:33: Wenn ihr keine Folge verpassen möchtet abonniert gerne den Podcast Und wenn ihr wissen möchtest welcher Möglichkeiten eure persönlichen Finanzierung bietet findet ihr die entsprechenden Informationen in den Show Notes.

00:07:46: Ich freue mich, wenn wir uns in der nächsten Folge wieder hören.

00:07:49: Bis dahin wünsche ich euch erfolgreiche Entscheidungen rund um eure Immobilien!